<b>Bijsluiter</b>. De hyperlink naar het originele document werkt niet meer. Daarom laat Woogle de tekst zien die in dat document stond. Deze tekst kan vreemde foutieve woorden of zinnen bevatten en de opmaak kan verdwenen of veranderd zijn. Dit komt door het zwartlakken van vertrouwelijke informatie of doordat de tekst niet digitaal beschikbaar was en dus ingescand en vervolgens via OCR weer ingelezen is. Voor het originele document, neem contact op met de Woo-contactpersoon van het bestuursorgaan.<br><br>====================================================================== Pagina 1 ======================================================================

<pre>                                                                                                                 Ivan 4
                                                  -W- - W    GEMEENTE




                                                  Hoorn
                                                                        Raadsvoorstel




Zaaknummer           :
                         1308994
Portefeuillehouder   :   Wethouder S.R. Bashara/J. De Jong
Programmabegroting   :   4 . Onderwijs/ 9. Financiën
Steiler              :   N. Poelman                                     Telefoonnummer   : 0229-252200
Afdeling             :   Advies & Control                               Email            : n.poelman@hoorn.nl




Onderwerp:
Borgstelling voor een geldlening aan SOHH (renovatie van locatie OSG).



Agendering:
Ter besluitvorming



Bijlagen:
1 Brief SOHH: Verzoek om een borgstelling te verlenen.
2
3
4
5

       Gevraagd besluit:
       1. Om onder deze in de akte van borgtocht vermelde voorwaarden onherroepelijk en onvoorwaardelijk
          borg te staan jegens BNG Bank voor de richtige nakoming van alle verplichtingen van Stichting
          Onderwijshuisvesting Hoorn uit hoofde van de [daarin genoemde] lening, overeenkomstig de model
          akte van borgtocht met referentie E2a/01122010, een en ander tot een maximum bedrag van EUR
          5.000.000 (te vermeerderen met de pro rata parte aan dit bedrag toe te rekenen boeten, kosten en
          wettelijke en overeengekomen renten). De geldlening moet een lineaire of annuïtaire aflossing kennen
          en een looptijd van maximaal 30 jaar na ingangsdatum van de lening. Deze borgstelling wordt
          aangewend voor de financiering van de nieuwbouw en renovatie van locatie OSG van het Atlas
          College en mag in één of meerdere tranches worden opgenomen.
       2. De burgemeester te machtigen de 'Akte van Borgtocht' met BNG Bank te ondertekenen.
       3. Een notarieel hypotheekrecht te vestigen op de panden van de locatie OSG van de SOHH op rekening
          van SOHH.

       Samenvatting
       De Stichting Onderwijshuisvesting Hoorn (SOHH) heeft een verzoek ingediend voor een borgstelling voor
       een geldlening van maximaal € 5 miljoen voor de nieuwbouw en renovatie van locatie OSG van het Atlas
       College. De renovatie van de locatie OSG maakt onderdeel uit van het "Meerjaren huisvestingsplan 2012-
       2021".

       In de overeenkomst 'Doordecentralisatie Huisvesting Voortgezet Onderwijs' (de overeenkomst) die de
       SOHH, Atlas College, Tabor College en de gemeente in 2012 hebben ondertekend, is opgenomen dat de
       gemeente in principe bereid is om borgstellingen te verstrekken ten behoeve van geldleningen aan SOHH.
       Het college heeft in november 201 5 financiële normen gesteld voor de maximale omvang van de te
       verstrekken borgstellingen. Dit om de risico's binnen aanvaardbare kaders te houden. Met de huidige
       borgaanvraag, in combinatie met de eerder verstrekte borgstellingen, blijft de SOHH binnen de maximale
       normen (ratio's) die het college heeft gesteld.

       BNG Bank is bereid om de lening te verstrekken, mits de door hen gedicteerde juridische tekst in het
       raadsbesluit is opgenomen.
</pre>

====================================================================== Einde pagina 1 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 2 ======================================================================

<pre>                                                                                                                      2 van 4
Zaaknummer           1308994
Afdeling             A&C - P&C                               Steller          :N. Poelman
Portefeuillehouder   Wethouder S.R. Bashara                  Programmabegr.   :   A   0   N   W   /   9   F   |   N




                                                             Raadsvoorstel




1.   Inleiding: reden van het voorstel

     Aanleiding
     De gemeente heeft met beide besturen van de twee grote scholengemeenschappen voor voortgezet
     onderwijs in Hoorn (Tabor College en Atlas College) en de Stichting Onderwijshuisvesting Hoorn
     (SOHH) een overeenkomst afgesloten waarin de doordecentralisatie is geregeld van de huisvesting
     van de twee grote scholengemeenschappen voor voortgezet onderwijs. Op grond van deze
     overeenkomst heeft de SOHH het "Meerjaren huisvestingsplan 2 0 1 2 - 2 0 2 1 " opgesteld. Dit plan is
     vastgesteld door de gemeenteraad.
     Voor de financiering van dit project wil de SOHH een geldlening aangaan van maximaal € 5 miljoen bij
     BNG Bank. Voor BNG is dit uitsluitend mogelijk als de gemeente besluit om voor die geldlening borg
     te staan. SOHH verzoekt Hoorn om deze borgstelling te verstrekken. De borgstelling voor deze
     geldlening wordt geëffectueerd door middel van een getekende "akte van borgtocht" tussen BNG
     Bank en gemeente Hoorn. Vervolgens kunnen SOHH en BNG Bank onderling een overeenkomst tot
     geldlening sluiten.

     Belang
     De SOHH kan onder gunstige voorwaarden een lening afsluiten bij BNG Bank als de gemeente bereid
     is voor deze lening borg te staan. Dit is financieel aantrekkelijk voor de SOHH en indirect ook voor de
     gemeente omdat er meer huisvestingszaken gerealiseerd kan worden met het beschikbare budget.
     Zonder borgstelling van de gemeente is de financiering duurder en/of kunnen investeringen geen
     doorgang vinden.

     Centrale vraag
     Is de gemeente bereid om borg te staan voor een geldlening van maximaal € 5 miljoen, die de SOHH
     wil aangaan bij BNG Bank?

2. Beoogd maatschappelijk resultaat
   De SOHH streeft ernaar om de komende jaren de huisvesting van de voorgezet onderwijslocaties in
   Hoorn te optimaliseren en daarmee een betere leeromgeving te creëren voor leerlingen.

3. Bijdrage aan de duurzaamheidsambitie
   Het verbeteren van de huisvesting voor het voortgezet onderwijs draagt bij aan kwalitatief goede
   onderwijsvoorzieningen in Hoorn. Daarmee levert het een bijdrage aan de P van People en de P van
   Planet van de 3 p's: people, planet en profit.

4. Kaders
   In de doordecentralisatie-overeenkomst is geregeld dat de lening moet worden gebruikt voor het
   uitvoeren van de zorgplicht voor onderwijshuisvesting en dat de investeringen passen binnen de
   financiële kaders van het meerjaren huisvestingsplan. In het 'Meerjaren huisvestingsplan 2012 -
   2 0 2 1 ' staat aangegeven welke bouwprojecten worden gerealiseerd, welke investeringen daarmee
   gemoeid zijn en hoe dit wordt gefinancierd. Deze aanvraag om borgstelling van de gemeente betreft
   concreet het bouwproject van de locatie OSG.

     De gemeenteraad heeft in maart 2012 de 'Overeenkomst Doordecentralisatie Huisvesting Voortgezet
     Onderwijs' (overeenkomst) vastgesteld. Het betreft een overeenkomst tussen de twee grote Hoornse
     scholenstichtingen voor regulier voortgezet onderwijs (Tabor College en Atlas College), de SOHH en
     de gemeente Hoorn. Het doel van deze overeenkomst is dat de verantwoordelijkheid voor de
     huisvesting wordt overgeheveld van de gemeente naar de SOHH. In de overeenkomst is opgenomen
     dat de gemeente in principe bereid is om op verzoek borgstellingen te verstrekken.
     Het college heeft op 17 november 2015 ratio's aangewezen die gebruikt worden bij de
     kredietbeoordeling en de volgende normen voor deze ratio's vastgesteld waar de SOHH minimaal aan
     moet voldoen:
         Een Debt Service Coverage Ratio (DSCR) met een ondergrens van minimaal 1,1.
         Een Interest Coverage Ratio (ICR) met een ondergrens van minimaal 1,2.
printdatum: 23-08-2016
</pre>

====================================================================== Einde pagina 2 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 3 ======================================================================

<pre>                                                                                                                 3 van 4
Zaaknummer           1308994
Afdeling             A&C - P&C                                  Steller          :N. Poelman
Portefeuillehouder   Wethouder S.R. Bashara                     Programmabegr.   -.^ Q N W / 9 FIN


                                                                Raadsvoorstel




          Een Loan-to-Value ratio (LTV) over de boekwaarde met een bovengrens van maximaal 100%.

      De gemeente heeft in 2013 een borgstelling van € 24,5 miljoen afgegeven voor SOHH voor de
      aanschaf van de voortgezet onderwijspanden. In 2015 heeft Hoorn een 2 borgstelling verstrekt van
                                                                                       e




      € 12,1 miljoen voor de renovatie van locatie D'Ampte. Vervolgens is er in maart 2016 een 3         e




      borgstelling van € 16,2 miljoen ten behoeve van het Werenfridus verstrekt. De nu gevraagde
      borgstelling voor nieuwbouw en renovatie van locatie OSG van € 5 miljoen betreft een 4         e




      borgstelling door de gemeente. Het totaal aan verstrekte borg voor geldleningen van SOHH komt
      daarmee op € 57,8 miljoen exclusief de bedragen die de afgelopen jaren al zijn afgelost.

      Na de volledige opname van deze geldlening blijft SOHH ruimschoots binnen de gestelde financiële
      normen (DSCR is minimaal circa 1,20, ICR minimaal circa 1,33 en LTV ruim onder de 100%).


      Ratio                                              norm             Stichting Onderwijshuisvesting Hoorn
                                                                          na opname
      Debt Service Coverage Ratio (DSCR)                 >1,1             1,20 (minimaal)
      Interest Coverage Ratio (ICR)                      >1,2             1,33 (minimaal)
      Loan-to-value ratio (LTV)                          <100%            ruim onder 100%


       Toelichting ratio's
     Financiële ratio's geven een oordeel over de financiële positie van een bedrijf en worden ook door
     financiële instellingen toegepast. De drie ratio's die door het college zijn aangewezen als belangrijk
     voor SOHH, geven specifiek een oordeel in hoeverre de SOHH in staat is om aan haar rente en
     aflossingsverplichtingen nu en in de toekomst te kunnen voldoen. Hoe beter SOHH hieraan kan
     voldoen, hoe minder risico de gemeente draagt om borg te staan voor de geldleningen van de
     stichting.
          De Debt Service Coverage Ratio (DSCR) is een berekening die aangeeft of SOHH de rente en
          aflossing kan voldoen met de inkomsten van dat jaar (zonder de reserves aan te spreken). Bij een
          uitkomst groter dan 1,0 is SOHH hiertoe in staat. Het college heeft als norm een ondergrens
          vastgesteld van minimaal 1,1.
          De Interest Coverage Ratio (ICR) is een andere berekening die aangeeft of SOHH de rente kan
          voldoen uit de operationele activiteiten (dus inclusief afschrijvingen). Bij een uitkomst groter dan
           1,0 is SOHH hiertoe in staat. Het college heeft als norm een ondergrens vastgesteld van minimaal
           1,2.
          De Loan-to-Value ratio (LTV) geeft aan in hoeverre de boekwaarde van de schoolgebouwen van
          SOHH hoger is dan de uitstaande schuld in geldleningen. Zolang de boekwaarde van de
          gebouwen hoger is dan de schuldpositie is er voldoende onderpand aanwezig om het risico af te
          dekken.

5.   Argumenten
        In de overeenkomst is vastgelegd, dat de gemeente in beginsel bereid is borgstellingen te
        verstrekken.
        Het is de wettelijke taak van de gemeente om te zorgen voor goede onderwijshuisvesting. Deze
        taak is door-gedecentraliseerd aan de SOHH.
        Het toekomstbestendig maken van het OSG is onderdeel van het huidige meerjarig
        huisvestingsplan.
        Zonder borgstellingen van de gemeente kan de SOHH zelfstandig geen financiering rond krijgen of
        slechts tegen aanzienlijk hogere rentekosten.
        Zonder financiering (tegen een aantrekkelijke rente) kunnen de renovatieplannen uit het meerjaren
        huisvestingsplan niet door SOHH gerealiseerd worden.
        Het college heeft eerder besloten om bereid te zijn garantstellingen te verstrekken, mits de
        gestelde financiële normen niet worden overschreden. SOHH blijft met deze aanvraag binnen de
        gestelde normen.

6.   Maatschappelijk draagvlak
     Het maatschappelijk draagvlak is niet onderzocht.
printdatum; 23-08-2016
</pre>

====================================================================== Einde pagina 3 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 4 ======================================================================

<pre>                                                                                                              4 van 4
Zaaknummer            1308994
Afdeling              A&C - P&C                                          Steller          :N. Poelman
Portefeuillehouder    Wethouder S.R. Bashara                             Programmabegr.   -.4 QNW/ 9 FIN


                                                                         Raadsvoorstel




7.   Financiële consequenties
     Het verstrekken van een borgstelling heeft voor Hoorn geen directe financiële consequenties. Er
     wordt 'slechts' een borg aan de bank verstrekt die pas van belang wordt indien er in de toekomst een
     financieel probleem bij SOHH ontstaat.

     Het risico dat de borg voor SOHH ooit door de bank wordt aangesproken is sinds 2013 opgenomen in
     de risico inventarisatie (Naris), waarop het weerstandsvermogen wordt bepaald. Per 2016 is de
     maximale risico omvang verdubbeld naar aanleiding van de aanvullende borgstellingen. De kans dat
     een negatieve situatie zich voordoet blijft klein. De risico's worden geminimaliseerd door de gestelde
     voorwaarden in de overeenkomst doordecentralisatie, de door het college vastgestelde maximale
     financiële normen en door het actieve (bestuurlijke) overleg met SOHH. Tevens wordt er een
     hypotheekrecht gevestigd op locatie OSG.

     In het meerjaren huisvestingsplan werd ten aanzien van de OSG nog gesproken over een investering
     van € 10,5 miljoen. Het verschil ten opzichte van de huidige aanvraag van € 5 miljoen is gebaseerd
     op voortschrijdend inzicht. SOHH geeft hier de volgende verklaring voor:
     "Het verschil is ontstaan door een combinatie van de vertraging in de uitvoering van de projecten en
     de ontwikkeling van de rente, waardoor er minder dan voorheen een verband is te leggen tussen de
     budgetten en de benodigde financiering. In april 2016 hebben we € 12 miljoen geleend en eind van
     het jaar lenen we € 16 miljoen. Met deze € 28 miljoen plus de overige (nog te ontvangen) liquide
     middelen kunnen we naar verwachting het grootste deel van de projecten D'Ampte, OSG West-
     Friesland en Werenfridus financieren. Naar verwachting komen we dan nog ongeveer € 5 miljoen
     tekort, waarvoor we een aanvullende lening bij de BNG willen aangaan en waartoe de
     gemeentegarantie is aangevraagd".

8.   Communicatie
     De SOHH wordt schriftelijk geïnformeerd over de besluitvorming door de gemeenteraad. Verder vindt
     er regelmatig bestuurlijk overleg plaats tussen de SOHH en de gemeente.

9.   Realisatie
     Na een besluit om borg te staan voor de geldlening tekenen BNG Bank en de burgemeester een Akte
     van borgtocht. Vervolgens kunnen BNG Bank en SOHH onderling een lening overeenkomst tekenen.
     Het is aan SOHH om de renovatieplannen te realiseren. De SOHH gunt de werkzaamheden aan de
     beste inschrijver bij de aanbesteding. SOHH kan en zal geen opdracht verlenen totdat de borgstelling
     en geldlening definitief zijn. Uitstel van de opdrachtverlening heeft tot gevolg dat de werkzaamheden
     vertraging oplopen.




     Hoorn, datum            3 Q   m      2   Q   1   5




     het college van burgemeester en wethouders van Hoorn,




     de secretaris.                                       de burgenaee




printdatum: 23-08-2016
</pre>

====================================================================== Einde pagina 4 =================================================================

<br><br>