<b>Bijsluiter</b>. De hyperlink naar het originele document werkt niet meer. Daarom laat Woogle de tekst zien die in dat document stond. Deze tekst kan vreemde foutieve woorden of zinnen bevatten en de opmaak kan verdwenen of veranderd zijn. Dit komt door het zwartlakken van vertrouwelijke informatie of doordat de tekst niet digitaal beschikbaar was en dus ingescand en vervolgens via OCR weer ingelezen is. Voor het originele document, neem contact op met de Woo-contactpersoon van het bestuursorgaan.<br><br>====================================================================== Pagina 1 ======================================================================

<pre>                                         Krediet bank Limburg



                              Aan het College van Burgemeester en wethouders
                              Van de Gemeente Brunssum
                              Postbus 250
                              6440 AG BRUNSSUM



                              Datum                                                 Behandeld d o o r                          Ons k e n m e r k
Hoofdkantoor                  26 maart 2013                                         drs. J.B. Kuperus                          UIT-BI^O1301126
Heerlen                                                                             algemeen directeur
Schinkelstraat 22
Postbus 103, 6400 AC          Onderwerp                                                                                        Uw k e n m e r k
Tel. 045 560 57 05            Ontwerpbegroting 2014, inclusief meerjarenraming voor 2015 en 2016
Fax 045 560 57 06




Regiokantoor
Roermond
St. ChristoffelstraatIO
Postbus 653, 6040 AR          Geacht College,
Tel, 0475 35 61 00
Fax 0475 35 61 01

                              Hierbij bieden wij u de ontwerpbegroting 2014 aan van de Gemeenschappelijke
                              Regeling voor Sociale Kredietverlening en Schuldhulpverlening in Limburg
Regiokantoor                  (Kredietbank Limburg) en de meerjarenraming 2015 en 2016.
Maastricht
Randwycksingel 22
Postbus 103                   Begroting 2014
6400 AC Heerlen               De begroting is opgesteld conform de vastgestelde begrotingsrichtlijnen en op basis
Tel. 043 350 21 00            van recente inzichten (realisatie 2012) en de verwachte ontwikkelingen op het
Fax 043 321 07 50
                              gebied van sociale kredietverlening en schuldhulpverlening. De begroting 2014 toont
                              een exploitatieoverschot van € 6.000,-.

Regiokantoor                  Deze begroting is in de vergadering van het Dagelijks Bestuur van 21 maart 2013
Sittard-Geleen                besproken.
Odasingel 90
Postbus 180, 6130 AD
Tel. 046 457 00 70            Wij verzoeken u de ontwerpbegroting ook door te leiden naar uw raad, zodat deze
Fax 046 457 00 71             op grond van artikel 28 lid 2 van de Gemeenschappelijke Regeling, binnen 2
                              maanden na ontvangst ervan het Dagelijks Bestuur van Kredietbank Limburg van
                              haar gevoelen kan doen blijken.
                              Het bestuur voegt deze zienswijzen bij de ontwerpbegroting, die ter vaststelling voor
                              de eerstvolgende vergadering van het Algemeen Bestuur wordt geagendeerd.
                              De vastgestelde begroting dient voor 15 juli 2013 aan Gedeputeerde Staten van
                              Limburg te worden aangeboden.




Bank Nederlandse Genneenten           Kredietbank Limburg (KBL) is een Gemeenscbappelijke Regeling van de gemeenten Maastricht, Sittard-Geleen, Heerlen, Brunssum,
Rekening 28.51.42.860                 Kerkrade en Landgraal,
IBAN; NL46BNGH0285142860
BIC: BNGH NL 2G
</pre>

====================================================================== Einde pagina 1 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 2 ======================================================================

<pre>                                       Krediet hanli Limburg


                             Wij vertrouwen erop Uw College hiermee genoegzaam te hebben geïnformeerd.

                             Met vriendelijke hoogachting,


                             Kredietbank Limburg,
                             naman'

Hooldkantoor
Heerlen
Schinkelstraat 22
Postbus 103, 6400 AC
                             De heer L.W. van Rijswijk
Tel. 045 560 57 05           Voorzitter Dagelijks Bestuur.
Fax 045 560 57 06




Regiokantoor
Roermond
St. Christotfelstraat 10
Postbus 653, 6040 AR
Tel. 0475 35 61 00
Fax 0475 35 61 01



Regiokantoor
Maastricht
Randwycksingel 22
Postbus 103
6400 AC Heerlen
Tel. 043 350 21 00
Fax 043 321 07 50



Regiokantoor
Sittard-Geleen
Odasingel 90
Postbus 180, 6130 AD
Tel. 046 457 00 70
Fax 046 457 00 71




Bank Nederlandse Gemeenten          Kredietbank Limburg (KBL) is een Gemeenschappelijke Regeling van de gemeenten Maastricht, Sittard-Geleen, Heerlen, Brunssum,
Rekening 28.51.42.860               Kerkrade en Landgraaf.
IBAN: NL46BNGH0285142860
BIC: BNGH NL2G
</pre>

====================================================================== Einde pagina 2 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 3 ======================================================================

<pre>         Krediet                       Limburg


                        Openbaar lichaam


                      Kredietbank Limburg

                           Begroting 2014
                inclusief meerjarenbegrotingen voor
                            2015 en 2016




                             CONCEPT




B. Grasmeijer
Controller
25 maart 2013
</pre>

====================================================================== Einde pagina 3 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 4 ======================================================================

<pre>Inhoudsopgave


1     KERNGEGEVENS                                               3

2     ALGEMEEN                                                   4
2.1   Inleiding                                                  4
2.2   Ontwil<kelingen                                            4
2.3   Innovatie en marl<tverbreding       '                      6
2.4   Strategisch personeelsbeleid                               6
2.5   Weerstandsvermogen                                         7
2.6   Risicoparagraaf                                            7
2.7   Financiering                                               9

3     BEGROTING 2014,    2015 EN 2016                            10

4     TOELICHTING OP DE BEGROTING 2014,     2015 EN 2016         11
4.1   Baten                                                      11
4.2   Lasten                                                 .   14

5     BALANS   PER 31 DECEMBER 2014, 2015 EN 2016                17

6     TOELICHTING BALANS PER 31 DEC 2014,     2015 EN 2016       18
6.1   Activa                                                     18
6.2  Passiva                                                     19
7 BIJLAGE: BEGROTING 2013,    2014 EN 2015                       20
</pre>

====================================================================== Einde pagina 4 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 5 ======================================================================

<pre>1 KERNGEGEVENS


(Ramingen per 1 Januari 2014)

Kredietverlening
• Aantal aanvragen kredietverlening             1.600
• Persoonlijke leningen                   € 3.800.000
• Doorlopende kredieten                     € 800.000
                                         C 4.600.000

Aantal   aanvragen schuldhulpverlening         2.000
Aantal   schuldhulpverieningstrajecten         1.650
Aantal   betalingsregelingen                     400
Aantal   schuldregelingstrajecten              1.200

Aantal BBR-pakketten
• Basis                                          250
• Plus                                           600
• Totaal                                       1.500
                                               2.350


Cliënten Bewindvoering Limburg                   460


Aantal medewerkers (in FTE's)                     96
</pre>

====================================================================== Einde pagina 5 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 6 ======================================================================

<pre>2   ALGEMEEN

2.1    Inleiding
Voor u ligt de begroting 2014 inclusief de meerjarenbegrotingen voor 2015 en 2016 van
de Gemeenschappelijke Regeling voor Sociale Kredietverlening en Schuldhulpverlening
ofwel Kredietbank Limburg (KBL).
Op basis van de meest recente Inzichten (realisatie in 2012), dienstverlenings-
overeenkomsten (DVO's) 2013 en verwachte ontwikkelingen heeft een vertaalslag
plaatsgevonden naar de begroting 2014 Inclusief de meerjarenbegroting 2015 en 2016.


2.2     Ontwil(l(elingen
Zoals al enige jaren blijkt Is de exploitatie sterk afhankelijk van een drietal factoren,
namelijk het aantal trajecten In het kader van schuldhulpverlening, de inkooprente (en
verkooprente) en de ontwikkeling van het kredietvolume. Hieronder volgt een toelichting
op de ontwikkelingen van deze factoren.

2.2.1 Schuldhulpverlening
Het proces schuldhulpverlening wordt bij KBL uitgevoerd vanuit twee verschillende
afdelingen. De eerste afdeling "Trajectmanagement" bestaat uit onder andere
casemanagers die het Intakegesprek met de klant voeren, de financiële hulpvraag van
de klant vaststellen en na een diagnose een plan van aanpak opstellen. Een krimp of
groei in aanmeldingen heeft op deze afdeling een grote impact. Bij groei kan dit tot
oplopende wachttijden lelden terwijl bij een krimp er personeelslasten worden gemaakt
die waarschijnlijk te voorkomen waren. KBL gebruikt 2013 om, gegeven de
omstandigheden, een optimale flexibiliteit op deze afdeling in te regelen. Er Is een
beroep gedaan op de rest van de organisatie om deze afdeling te ondersteunen bij het
opvangen van pieken en dalen zonder dat daarvoor het vaste personeelsbestand verder
Is uitgebreid.

De tweede afdeling "Backoffice/schuldregeling" geeft uitvoering aan het
schuldregellngsproces (120-dagen model). In het streven naar minder
overdrachtsmomenten en een efficiënter proces zijn beide afdelingen onder 1 manager
geplaatst. Hiermee Is gerealiseerd dat er vanuit 1 gezamenlijk doel uitvoering wordt
gegeven aan het beantwoorden van de hulpvraag van de klant.


2.2.1.1 Budgetbeheer
Begin 2012 heeft het bestuur de wens uitgesproken om budgetbeheer standaard bij
Kredietbank Limburg onder te brengen en niet meer bij andere organisaties. De GR-
gemeenten hebben Kredietbank Limburg vervolgens ook als voorliggende voorziening
opgenomen in hun beleidsregels. De verwachting dat het aantal BBR-pakketten al In
2012 zou toenemen Is echter niet uitgekomen omdat er in de gemeenten in veel
gevallen voor 2012 een overgangsregeling voor de BBR klanten is gecreëerd. Vanwege
deze overgangsregeling verwacht KBL nu dat de toename van het aantal klanten pas In
2013 zal plaatsvinden.
Hoewel de tarieven van Budgetbeheer bij Kredietbank Limburg tot de goedkoopste in de
regio behoren weten we dat de komende jaren zich zullen kenmerken door financiële
krapte en bezuinigingen. Om de gevraagde besparingen bij BBR te realiseren beogen
we In 2013 een deel van de plus- en de totaalpakketten om te zetten In basispakketten,
waarbij de klant altijd de mogelijkheid heeft om de meerkosten van een totaalpakket
zelf bij te dragen.
</pre>

====================================================================== Einde pagina 6 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 7 ======================================================================

<pre>2.2.1.2. Beschermingsbewind
De ontwikkelingen in de samenleving leiden ertoe dat steeds meer burgers genoodzaakt
zijn om een beroep te doen op beschermingsbewind. Enerzijds komt dit omdat de
samenleving steeds Ingewikkelder wordt en de burger minder vaak kan terugvallen op
ondersteunende sociale structuren, anderzijds door de toenemende multiproblematlek
die we bij klanten constateren.
KBL ziet dat de Rechtbank een steeds groter deel van de bewinden, de zogenaamde
schuldenbewinden, uitspreekt voor 3 of 5 jaar. Door het tijdelijke karakter van deze
schuldenbewinden is het afgelopen jaar al geconstateerd dat nu niet alleen de instroom
maar ook de uitstroom Is toegenomen. Het totaal aantal te beheren dossiers van
beschermingsbewind neemt jaarlijks wel toe en KBL verwacht dat deze trend In de
komende jaren zal doorzetten.
De huidige formatie zal verder meegroeien met de groei van het aantal te beheren
dossiers en de toenemende nieuwe aanvragen.
Er wordt rekening gehouden met het verzoek van de gemeenten om meer klanten op te
nemen. Hierdoor zal de caseload groeien van 450 dossiers ultimo 2013 tot mogelijk
meer dan 500 dossiers ultimo 2015.


2.2.2 Kredietverlening

De omvang van de kredietportefeuille van Kredietbank Limburg neemt jaarlijks af. Deze
dalende trend zal ook In de komende jaren doorzetten. Het tempo waarin lopende
kredieten worden ingelost Is hoger dan het tempo waarin nieuwe kredieten worden
verstrekt. Daarnaast worden zogenaamde oninbare kredieten geleidelijk afgeboekt
alsmede onvermijdbare rentecorrecties doorgevoerd, waardoor het uitstaande saldo
versneld terugloopt. Zo ook in 2014.
Op landelijk niveau is een verschuiving zichtbaar van het afsluiten van een aflopend
krediet naar een doorlopende financieringsbehoefte (creditcards en debetfacillteiten op
de betaalrekening).
Voor 2013 en 2014 lijkt het aantal kredietaanvragen zich te stabiliseren rond 1.600
aanvragen per jaar, uitgaande van gelijkblijvende gemeentelijke opdrachtgevers.
Tenslotte zal Kredietbank Limburg zich maximaal blijven inspannen om nieuwe
opdrachtgevers te acqulreren en nieuwe producten binnen de sociale kredietverlening te
ontwikkelen.


2.2.3. Kredletbeheer

In 2012 Is de afdeling kredietverlening/kredietbeheer gestart met het proactief
persoonlijk benaderen van debiteuren bij het eerste signaal van betalingsproblemen bij
Kredietbank Limburg of elders. Op deze manier worden potentiële probleemkredieten in
het kader van preventief Ingrijpen direct In kaart gebracht. De debiteur wordt zo
maximaal begeleid in het kader van zijn betalingsprobleem. Het aantal wanbetalers kan
op deze wijze beperkt worden en bestaande gevallen verder gereduceerd worden.
Vanaf 2013 resulteert dit In een verlaging van het structureel aantal benodigde fte
kredletbeheer van 1, welke in 2014 een vervolg zal krijgen. De omvang van deze
tweede reductie zal nog nader in kaart gebracht worden.


2.2.4 Inkooprente

De ontwikkelingen op de geld- en kapitaalmarkt als gevolg van de kredietcrisis hebben
ertoe geleld dat de financiering in 2012 gedeeltelijk gebaseerd is geweest op
kasgeldleningen met een looptijd van 1 maand en gedeeltelijk op leningen van de BNG
met een looptijd van 3 jaar. De extreem lage rentestand op de geldmarkt en de
aflossingen op de kasgeldleningen hebben in 2012 wederom een groot financieel
voordeel opgeleverd. De verwachting is dat de rentepercentages zullen gaan stijgen.
</pre>

====================================================================== Einde pagina 7 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 8 ======================================================================

<pre>Vanaf begin 2013 vindt de financiering grotendeels plaats o.b.v. leningen op
middellange termijn, i.c. leningen van de BNG met een looptijd van 3 jaar. De
kasgeldleningen zijn afgelost wat betekent dat de incidentele financieringsbehoefte
wordt Ingevuld door de kredietfaciliteit van de rekening courant van de BNG. Jaarlijks
vervalt een gedeelte van de 3-jaars leningen waardoor fluctuaties in de rentestanden
minder Invloed zullen hebben op het exploitatieresultaat van KBL.



2.3   Innovatie      en    marlttverbreding

In de Visienota 2012-2015 "Samen meer met minder" is innovatie als een van de vijf
speerpunten benoemd voor de komende jaren.
Schuldhulpverlening is constant in beweging en het productenaanbod dient hier
voortdurend aan getoetst te worden en indien nodig aangepast (productontwikkeling).
Adequaat en tijdig inspelen op ontwikkelingen zoals door digitalisering heeft een
positieve invloed op de kwaliteit van dienstverlening en de bedrijfsvoering.
Naast productontwikkeling werken we ook aan marktverbreding.
Acquisitie heeft er eind 2012 toe geleid dat de gemeente Horst aan de Maas vanaf 1
januari 2013 producten en diensten afneemt van Kredietbank Limburg en daarnaast
heeft het APG besloten om de dienstverlening door de Kredietbank verder uit te breiden
met budgetbeheer en budgetcoaching inclusief landelijke dekking. Deze activiteiten
zullen ook In 2014 en verder worden voortgezet.



2.4   Strategiscil        personeelsbeleid

Net als iedere andere overheidsorganisatie staat de Kredietbank middenin de
samenleving en ervaren we voluit de ontwikkelingen van deze tijd. Belangrijke
elementen daarin zijn een groeiend aantal schuldenaren en een verandering binnen de
doelgroep enerzijds en de bezuinigingen anderzijds.
Hoe spelen we In op die veranderende omstandigheden ondanks bezuinigingen als het
gaat om strategisch personeelsbeleid?

Belangrijk Is het motiveren en faciliteren van medewerkers om hen verantwoordelijkheid
te laten nemen en bij te laten dragen aan die veranderingen.
Dat betekent werken aan de vereiste kennis en vaardigheden door het aanbieden
opleidingen. Maar de trends en ontwikkelingen moeten ook Intern de aandacht krijgen
en besproken worden en bijdragen aan het versterken van een lerende cultuur in de
organisatie.
Medewerkers van Kredietbank Limburg zijn betrokken bij hun werk, gemotiveerd en
deskundig.
Het Is de uitdaging om in het kader van strategisch personeelsbeleid meer wendbaarheid
aan te brengen. Al In 2013 wordt van medewerkers veel flexibiliteit gevraagd.
Verschillende medewerkers voeren werkzaamheden uit op andere afdelingen. Er Is een
reservepoule van KBL medewerkers opgericht waaruit bij extra werk of grote klussen
medewerkers gevraagd kunnen worden om bijvoorbeeld tijdelijk meer te werken.
Dit zal verder zijn vervolg krijgen In 2014. Als begin 2014 een nieuwe, plattere
organisatiestructuur kan worden Ingevoerd zal dit efficiency kunnen opleveren.
Daarvoor Is een taakstelling kostenverlaging opgenomen in de begroting.
</pre>

====================================================================== Einde pagina 8 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 9 ======================================================================

<pre>2.5       Weerstandsvermogen
Het weerstandsvermogen bestaat uit de relatie tussen de weerstandscapaciteit en alle
risico's waarvoor geen maatregelen zijn getroffen en die van materiële betekenis kunnen
zijn voor de financiële positie.

In het Besluit Begroting en Verantwoording (BBV) wordt onder weerstandscapaciteit
verstaan de middelen en mogelijkheden waarover provincies of gemeenten beschikken
om niet begrote kosten te dekken.
De weerstandscapaciteit bestaat uit vier componenten:
• Het eigen vermogen
• De voorzieningen
• De onbenutte belastingcapaciteit
• De ruimte op de begroting

Het begrip risico wordt gedefinieerd als het gevaar voor schade of verlies als gevolg van
Interne en externe omstandigheden, dan wel als gebeurtenissen waarvan de kans
bestaat dat ze optreden en negatieve gevolgen met zich mee kunnen brengen.
Het gaat daarbij om de volgende risico's:
• Risico's waarvoor geen voorzieningen zijn gevormd, omdat het niet mogelijk is een
    redelijke schatting van het bedrag van de schade of het verlies te maken;
• Risico's die niet tot afwaardering van activa hebben geleld en die van materiële
    betekenis kunnen zijn in relatie tot het balanstotaal of het eigen vermogen.

Conform de statuten van de GR dient door het Algemeen Bestuur het maximale
weerstandsvermogen (Eigen vermogen) te worden vastgesteld. Het betreffende artikel
30 lid 3 luidt als volgt:
Indien er voorzover de In het vorig lid bedoelde reserverekening een door het algemeen
bestuur te bepalen bedrag overschrijdt, wordt het batig saldo In lid 1 bedoeld uitgekeerd
aan de gemeenten op de basis, vermeld in lid 5.

Dit betekent concreet dat. Indien het eigen vermogen een bepaalde hoogte overschrijdt,
het meerdere wordt uitgekeerd aan de GR-deelnemers cf. de GR-methode.

Ten behoeve van de begroting 2014 is door Kredietbank Limburg een risico
inventarisatie opgesteld. De samenvatting van de uitkomsten hiervan worden in
paragraaf 2.6 beschreven waarnaar wij verwijzen.
Deze risico inventarisatie resulteert in een totaalbedrag van fmanciële risico's ad
€ 1.170.000 en rechtvaardigt ons Inziens een weerstandsvermogen dat gelijk is aan 6%
van de exploitatielasten (exclusief mutatie voorziening), zoals besloten in de
Bestuursvergadering d.d. 19 januari 2012.
Voor 2014 resulteert deze methodiek in een weerstandsvermogen ad € 429.000 .


2.6      Risicoparagraaf
De begroting 2014 inclusief de meerjarenbegroting 2015 en 2016 is gebaseerd op een
reeks van uitgangspunten en verwachtingen. Deze uitgangspunten en verwachtingen
zijn bij de diverse baten- en lastencomponenten van de begroting beschreven. Als al
deze uitgangspunten en verwachtingen In 2014 100% daadwerkelijk zo blijken te zijn zal
de realisatie per saldo aansluiten bij de begrote resultaten.
Onderstaand wordt in beknopte vorm de risico inventarisatie van Kredietbank Limburg
weergeven met daarbij een Inschatting van de (financiële) consequenties indien de
realisatie in 2014 afwijkt van de gehanteerde uitgangspunten.
</pre>

====================================================================== Einde pagina 9 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 10 ======================================================================

<pre>1. Bezuinigingen
Het nog verder terugbrengen van overheidsgelden ten behoeve van gemeenten kan
ertoe lelden dat gemeenten minder geld beschikbaar (kunnen) stellen voor
schuldhulpverlening.

2. Onderbesteding Dienstverieningsovereenkomsten     (DVO's)
Het achterblijven van de bestedingen van opdrachtgevers In vergelijking met de              ,
afspraken zoals die zijn gemaakt in de dienstverleningsovereenkomsten.                          ^

Om de bovenstaande risico's deels te ondervangen Is in maart 2013 het afsprakenkader
rondom fluctuaties In de afname van dienstverlening van Kredietbank Limburg
aangescherpt. Dit betekent een maximale afwijking van 10% van de realisatie ten
opzichte van de dienstverleningsovereenkomst 2014.

3. Flexibele schil van medewerkers in relatie tot ontslaguitkeringen
Van de organisatie wordt gevraagd flexibel om te gaan met de fluctuerende vraag naar
dienstverlening van de opdrachtgevers. Daarom is het in stand houden van een flexibele
schil van medewerkers noodzakelijk. Het werken met jaarcontracten en het na 3 jaar
niet meer verlengen daarvan kan leiden tot ontslaguitkeringen. Kredietbank Limburg
betaalt deze uitkeringen zelf omdat ze eigen risicodrager Is.
Het Inhuren van medewerkers via uitzend- en detacheringbureaus of vla een zgn.
payrollconstructie resulteert direct In meer kosten.

4. Oplopend ziekteverzuim
Op dit moment Is er sprake van een laag ziekteverzuim. De toenemende kwaliteitseisen
en de toenemende werkdruk kunnen lelden tot verhoogde uitval door ziekte, die
opgevangen dient te worden door middel van externe inhuur.

5. Concurrentie
De afgelopen jaren hebben diverse niet-GR opdrachtgevers gekozen voor een andere
uitvoerder voor de schuldhulpverlening. Het risico van meer aanbestedingen door de
huidige nIet-GR opdrachtgevers Is niet denkbeeldig waardoor de omzet van nIet-GR
gemeenten verder kan afnemen.

6. Inklinken van de kredietportefeuille
De kredietportefeuille wordt al jaren gestaag kleiner, wat resulteert in lagere
renteopbrengsten.

7. Rente risico's
De onrust op de financiële markten kan resulteren in een rentestijging. De kans dat de
huidige historisch lage rentepercentages zullen gaan stijgen Is groot.

8. Afboekingen oninbare kredieten
Een telkens terugkerende factor In de negatieve resultaten betroffen de afboekingen op
de uitstaande kredietportefeuille. Door het treffen van een voorziening voor oninbare
kredieten belasten de afboekingen niet direct het exploitatieresultaat.

9. Aansprakelijkheidsrisico 's
De aansprakelijkheidsrisico's, voor zover alle risico's bekend zijn, worden afgedekt door
de bedrijfs- en beroepsaansprakelijkheidsverzekeringen.
</pre>

====================================================================== Einde pagina 10 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 11 ======================================================================

<pre>In onderstaande tabel zijn de mogelijke financiële consequenties weergeven van de
hierboven beschreven risico's:


Risico                                      Maximaal fin.     Kans       Perc.        Financieel
                                             gevolgen                                   risico
    1 Bezuinigingen                               750.000     Hoog       75%             563.000
    2 Onderbesteding DVO's                        600.000     Laag       25%             150.000
    3 Flexibele schil                             100.000     Hoog       75%              75.000
    4 Oplopend ziekteverzuim                       80.000     Middel     50%              40.000
    5 Concurrentie                                600.000     Middel     50%             300.000
    6 Inklinken van de kred.portefeuille           45.000     Hoog       75%              34.000
    7 Renterisico's                                10.000     Hoog       75%               8.000
    8 Afboekingen oninbare kredieten                  -                                      -
    9 Aansprakelijkheidsrisico's

                                               2.185.000                              1.170.000

Uit bovenstaande opstelling blijkt dat de som van de potentiële financiële risico's
€ 1.170.000 bedraagt. Deze Inschatting dient ter onderbouwing van het
weerstandsvermogen, zoals beschreven in paragraaf 2.5.



2.7    Financiering
In 2007 heeft de KBL een treasurystatuut opgesteld. Dit statuut gaat in op het besturen
van, het verantwoorden over en het toezicht houden op de financiële geldstromten.

Het renteprotocol is een maandelijks terugkerend agendapunt binnen KBL. Op basis van
dit protocol wordt maandelijks de financieringsbehoefte in beeld gebracht en bepaald
hoe deze wordt Ingevuld, t.w. met kort, (middel-)lang of lang vermogen. Uitgangspunt
hierbij Is dat een aandeel van het uitstaand saldo (incl. achterstanden) als een "ijzeren
voorraad" wordt beschouwd welke In principe op (middel-) lange termijn moet worden
gefinancierd. De ontwikkelingen op de geld- en kapitaalmarkt worden hierbij
nauwlettend gevolgd. Begin 2012 zijn de kasgeldleningen volledig afgelost. De
financiering bestaat vanaf begin 2012 uit langlopende leningen bij de BNG (3-jaars) en
het rekening-courantkrediet met een maximum van € 2.500.000, hetgeen conform
afspraak met de provinciale toezichthouder is voor wat betreft de hoogte van de
kasgeldlimiet.
De KBL heeft voor 2014 geen specifieke beleidsvoornemens geuit ten aanzien van
treasury. De organisatie zal gedurende 2014 geen uitzettingen (anders dan die op grond
van haar maatschappelijke taak) doen. Indien mogelijk zullen (delen van) de
langlopende leningen worden afgelost.
</pre>

====================================================================== Einde pagina 11 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 12 ======================================================================

<pre>tn
tn




     3    BEGROTING 2014,       2015   EN      2016




     BEGROTING 2014. 2015 EN 2016
                                                      2014              2015               2016


     Renteopbrengsten                            €       373.000    €      281.000    €       189.000
     Rentelasten                                 €        40.000-
                                                                    €       45.000-
                                                                                      €        45.000-
     Rentemarge                                  C      333.000
                                                                    C     236.000
                                                                                      C      144.000

     Intakegesprekken kredietverlening           e       138.000
                                                                    €      141.000    c       144.000
     Schuldhulpverlening
                                                 €     4.377.000
                                                                    €    4.464.000
                                                                                      €     4.553.000
     BBR
                                                 €     1.294.000         1.294.000
                                                                                      €   • 1.294.000
     WSNP verklaringen
                                                 €       136.000
                                                                    €      139.000
                                                                                      €       141.000
     Bewindvoering Limburg
                                                 €       831.000
                                                                    €      867.000
                                                                                      €       901.000
     Subsidies projecten
                                                 C        25.000    e       26.000    e        26.000
     Overige bedrijfsopbrengsten
                                                 €        15.000
                                                                    €       15.000
                                                                                      €        15.000
     Deelname GR-gem. in voorz. kredietport.
                                                 €        75.000
                                                                    €       75.000
                                                                                      €        75.000

     Totale    baten
                                                 C    7.224.000     c   7.257.000
                                                                                      C    7.293.000

     Salarissen                                  €     5.291.000    c    5.370.000    €     5.314.000
     Ontslaguitkeringen
                                                 €       100.000
                                                                    €       90.000
                                                                                      €        80.000
     Inhuur medewerkers
                                                 €       175.000
                                                                    €      179.000
                                                                                      €       184.000
     Overige personeelslasten
                                                 €        40.000
                                                                    €       41.000
                                                                                      €        42.000
     Afschrijvingen
                                                 €       235.000
                                                                    C      157.000    e        65.000
     Huisvestingslasten
                                                 €       526.000
                                                                    €      533.000
                                                                                      €       547.000
     Bureau- en administratlelasten
                                                 €       670.000
                                                                    €      687.000
                                                                                      €       704.000
     Beheerslasten                               e       236.000
                                                                    €      240.000
                                                                                      €       244.000
     Mutatie voorziening                         c        75.000
                                                                    C       75.000
                                                                                      C        75.000
     Taakstelling kostenverlaging                c       130.000-
                                                                    €      120.000-
                                                                                      €            -

     Totale    lasten                            c    7.218.000     C   7.252.000
                                                                                      C    7.255.000

     Exploitatieresultaat                        c         6.000    c        5.000    c       38.000




                                                                                                  10
</pre>

====================================================================== Einde pagina 12 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 13 ======================================================================

<pre>4     TOELICHTING      OP DE BEGROTING       2014,   2015     EN       2016


4.1      Baten


Rentemarge
                                                     2014                 2 0 1 5 2 0 1 6
Rentebaten                                       €   373.000       €     281.000    €   189.000
Rentelasten                                      €    40.000       €      45.000    €    45.000
Rentemarge                                       €   333.000       €     236.000    €   144.000

De daling van het kredietvolume uit de afgelopen jaren zet ook in 2014 door. Het
uitstaand saldo per 1 januari 2014 zal circa € 4.600.000 bedragen.

De rentelasten hebben voornamelijk betrekking op de leningen met een looptijd van 3
jaren ad € 1.000.000. In 2014 en 2015 zullen deze leningen conform prognose eveneens
€ 1.000.000 bedragen. Bij de berekening van de rentelasten is uitgegaan van een
rentepercentage van 3 % in 2014, 3,5% In 2015 en 3,5% in 2016.



Intakegesprekken      kredietverlening
                                                     2014               2015            2016
Intakegesprekken kredietverlening                €       138.000   €      141.000   €   144.000

De begroting voor 2014 e.v. is gebaseerd op het aantal te verwachten "declarabele"
gesprekken van 1.600 stuks.



Schuldhulpverlening     (GR- en niet     GR-gemeenten)
                                                     2014               2015            2016
Schuldhulpverlening GR-gemeenten                 € 3.791.000       € 3.867.000      € 3.944.000
Schuldhulpverlening niet GR-gemeenten            €   586.000       €   597.000      €   609.000
Totaal                                           € 4.377.000       € 4.464.000      € 4.553.000

De realisatie In 2012, de DVO's 2013 en de verwachtingen van de gemeenten ten
aanzien van de beschikbare middelen in 2014 resulteren in bovenstaande ontwikkeling
van de schuldhulpverlening de komende jaren.
De daling van de verwachte opbrengst schuldhulpverlening van nIet-GR-gemeenten ten
opzichte van 2012 wordt deels veroorzaakt door het mogelijk wegvallen van
opdrachtgevers als gevolg van aanbestedingen.



BBR
                                                    2014        2015        2016
BBR                                              € 1.294.000 € 1.294.000 € 1.294.000

In 2012 is het aantal budgetbeheerrekeningen met 44 gedaald van 2.385 naar 2.341.
Daarnaast zien wij een verschuiving in de Intensiteit van de pakketten. Steeds vaker
blijkt dat een totaalpakket noodzakelijk is en wij niet kunnen volstaan met een minder
intensief pakket budgetbeheer. Daartegenover staat de ontwikkeling dat gemeenten
aangeven de basispakketten te prefereren. De geprognosticeerde omzet van BBR voor

                                                                                               11
</pre>

====================================================================== Einde pagina 13 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 14 ======================================================================

<pre>2014 Is gebaseerd op de DVO's 2013 en verwachte ontwikkelingen van de
dienstverlening. In de opbrengst Is verder een prijsstijging van € 2,50 per pakket per
maand verdisconteerd.



WSNP verklaringen
                                                2014            2015            2016
WSNP verklaringen                           €    136.000    €    139.000    €     141.000

De ontwikkeling betreffende de WSNP verklaringen is nauwelijks te voorspellen. Voor de
begroting 2014 baseren wij ons op de realisatie in 2012 en DVO's 2013.



Bewindvoering   Limburg
                                                2014            2015            2016
Bewindvoering Limburg                       €    831.000    €    867.000    €    901.000

Voor het bedrijfsonderdeel beschermingsbewind worden de tarieven jaarlijks door het
Landelijk Overleg Voorzitters Civiele en Kantonsectoren (LOCVK) bepaald. Voor 2013 is
het tarief vastgesteld op € 1.020 (2012: € 1.013) per dossier per jaar (exclusief BTW).
Voor de komende jaren is rekening gehouden met vergelijkbare Indexaties van het
tarief.
Met Ingang van 1 juli 2012 zijn zowel de benodigde uren per dossier als ook de tarieven
aangepast, met dien verstande dat naast het regulier tarief conform het LOCVK een
extra bijdrage van de gemeenten wordt gevraagd.



Subsidies projecten
                                                2 0 1 4 2 0 1 5 2 0 1 6
Subsidies projecten                         €      25.000   €      26.000   €      26.000

Jaarlijks worden extra subsidiegelden door de gemeenten aan KBL ter beschikking
gesteld ten behoeve van veelal preventieprojecten. De prognose is gebaseerd op de
realisatiecijfers van 2012 en de DVO's 2013.



Overige bedrijfsopbrengsten
                                                2014            2015            2016
Overige bedrijfsopbrengsten                 €      15.000   €      15.000   €      15.000

De overige bedrijfsopbrengsten betreffen hoofdzakelijk de opbrengsten van afrekeningen
deurwaarders. De opbrengst verhuur van de 3e etage van kantoor Heerlen stopt per 1
januari 2014 door het opzeggen van het huurcontract.



Deelname GR-gem in voorz. kredietport.
                                                2014            2015             2016
Deelname GR-gem. in voorz. kredietport.     €      75.000   €      75.000   €      75.000




                                                                                         12
</pre>

====================================================================== Einde pagina 14 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 15 ======================================================================

<pre>In de vastgestelde jaarrekeningen 2008 resp. 2009 van Kredietbank Limburg zijn
voorzieningen voor oninbaarheid opgenomen met betrekking tot verstrekte kredieten tot
1 januari 2005 en vanaf 1 januari 2005. Jaarlijks wordt beoordeeld in hoeverre de
voorziening dient te worden aangepast. Gezien de financiële crisis kunnen ook
"financieel gezonde" cliënten in de problemen komen. Het bedrag van de Deelname GR-
gemeenten in voorziening kredietportefeuille is de geschatte resultante van de
voorziening begin en ultimo boekjaar en de afboekingen. De genoemde bedragen zijn
indicaties en zeer moeizaam te voorspellen.




                                                                                   13
</pre>

====================================================================== Einde pagina 15 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 16 ======================================================================

<pre>4.2 Lasten
Salarissen
                                                 2014            2015              2016
Salarissen                                   € 5.291.000     € 5.370.000      €   5.314.000

De personele lasten zijn gebaseerd op 96 fte medewerkers in dienst in 2014.
Uitgangspunt is het personeelsbestand per 1 januari 2013 (97 fte), waarbij het
personeelsbestand wordt afgestemd op de te verwachten bestandsontwikkeling. Er Is
verder rekening gehouden met de reguliere periodieke verhogingen (anciënniteiten).



Ontslaguitkeringen
                                                 2014            2015              2016
Ontslaguitkeringen                           €    100.000    €      90.000    €     80.000

Aangezien Kredietbank Limburg op het gebied van werkloosheid eigenrisicodrager Is,
zullen de uitkeringslasten ten laste van het exploitatieresultaat worden gebracht. Op
basis van onder meer leeftijd, aantal dienstjaren, vast contract of jaarcontract en het in
stand houden van de flexibele schil medewerkers is een schatting gemaakt van de te
verwachten ontslaguitkeringen. Hierbij is de kans geschat dat diverse medewerkers
weer op redelijke termijn op de arbeidsmarkt actief zullen zijn en daardoor niet meer
aangewezen zijn op een ontslaguitkering.



Inhuur medewerkers
                                                 2014            2015              2016
Inhuur medewerkers                           €    175.000    €     179.000    €    184.000

Inhuur van medewerkers Is nodig om piekmomenten, aflopende contracten, ziekte en
zwangerschappen op te vangen.



Overige      personeelslasten
                                                 2014            2015              2016
Overige personeelslasten                     €      40.000   €      41.000    €     42.000

De overige personeelslasten betreffen onder meer de kosten van bedrijfsartsen,
personeelsvereniging, jubilea van medewerkers en KBL brede activiteiten. De lasten zijn
gebaseerd op de realisatie in 2012 en de verwachting ten aanzien van 2014.



Afschrijvingen
                                                 2 0 1 4 2 0 1 5                   2016
Afschrijvingen                               €    235.000    C     157.000    €     65.000

De afschrijvingen vertonen een dalende tendens, vanwege het feit dat het einde van
diverse afschrijvingstermijnen wordt bereikt. Daartegenover zijn er investeringen op het
gebied van automatisering.



                                                                                          14
</pre>

====================================================================== Einde pagina 16 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 17 ======================================================================

<pre>Huisvestingslasten
                                                 2014            2015             2016
Huisvestingslasten                           €    526.000    €    533.000    €    547.000

Voor 2014 worden de huisvestingslasten lager geschat als gevolg van het beëindigen
van het huurcontract van het kantoor aan de Stationsstraat In Heerlen per 1 mei 2014.
De overige opbrengsten (verhuur 3^ etage pand Schinkelstraat) zijn hierdoor lager.
Vooralsnog is bij de schatting van de huisvestingslasten uitgegaan van het voortzetten
van het huurcontract van het pand aan de Schinkelstraat In Heerlen. Hierbij is rekening
gehouden met een lagere huurprijs bij voortzetting van het huurcontract per 1 mei
2014. De tot 1 januari 2014 verhuurde 3* etage zal worden bemand door medewerkers
welke nu nog werkzaam zijn In het pand aan de Stationsstraat. Daarnaast wordt er nu
van uitgegaan dat de huisvesting in Sittard en Maastricht blijft gehandhaafd.
Hoe de huisvesting er daadwerkelijk uit zal zien, is afhankelijk van de besluitvorming in
2013.
De huur-, energie- en servicekosten vormen het grootste aandeel in de huisvestings-
lasten.



Bureau- en administratlelasten
                                                 2014            2015             2016
Bureau- en administratlelasten               €    670.000    €    687.000    €    704.000

Uitgaande van de realisatie In 2012 en op basis van de huidige inzichten in
prijsontwikkelingen anderzijds zijn de begrote bedragen bepaald. Er is rekening
gehouden met kostenbesparingen als gevolg van de aanbesteding van de ICT in 2013.
Daarnaast is rekening gehouden met lagere kosten als gevolg van het project
digitalisering. De besparing op kantoorbenodigdheden en koeriersdiensten vanaf het
boekjaar 2013 wordt geschat op € 10.000 per jaar.
De kosten van automatisering en telefoon/porti vormen de grootste kostenposten binnen
deze categorie.



Beheerslasten
                                                 2014            2015             2016
Beheerslasten                                €    236.000    €    240.000    €    244.000

Bij het bepalen van de te begroten beheerslasten is rekening gehouden met de realisatie
in 2012 en de toekomstverwachtingen. Daarnaast zijn de reguliere prijsindexenngen
meegeteld. De accountantskosten, kosten van administratieve dienstverlening en
opleidingen vormen het grootste aandeel in de beheerslasten.



Mutatie voorziening
                                                 2014            2015             2016
Mutatie voorziening                          €     75.000    €     75.000    €       75.000

De mutatie voorziening heeft betrekking op de gehele kredietportefeuille en is het
resultaat van de beoordeling op inbaarheid ultimo boekjaar en de afboekingen.




                                                                                         15
</pre>

====================================================================== Einde pagina 17 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 18 ======================================================================

<pre>Taakstelling   kostenverlaging
                                                2014           2015             2016
Taakstelling kostenverlaging                €    130.000- €      120.000- €


Om te kunnen blijven meebewegen met groeiende maar vooral ook krimpende middelen
is het voor KBL belangrijk om de bedrijfsvoering zo efficiënt mogelijk in te richten
waarbij de kwaliteit wel geborgd blijft. Daar Is in 2013 al een start mee gemaakt en ook
in 2014 zal dit aan de orde zijn. Er zal extra kostenreductie worden gerealiseerd op het
gebied van personeelslasten, bureau- en administratlelasten en huisvestingslasten.




                                                                                       16
</pre>

====================================================================== Einde pagina 18 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 19 ======================================================================

<pre>tn
tn




     5   BALANS PER 31 DECEMBER 2014,         2015      EN   2016




     Balans per 31 december 2014, 2015 en 2016
                                                              2014         2015         2016


     Vaste Activa met economisch nut
     - Verbouwingen                                             25.000         8.000       7.000
     - Automatisering                                          235.000       106.000      45.000
     - Inventaris en Inrichting                                 14.000         3.000           0
     Totaal materiële vaste activa met economisch nut         274.000       117.000       52.000

     Vlottende Activa
     Kredieten                                                2.700.000    1.900.000    1.100.000
     Vorderingen op openbare lichamen                         2.200.000    2.000.000    1.800.000
     Overige Vorderingen                                      1.300.000    1.300.000    1.300.000
     Overlopende activa                                         100.000      100.000      100.000
     Liquide Middelen                                           900.000      900.000      900.000
     Totaal vlottende activa                                 7.200.000    6.200.000    5.200.000

     Totaal                                                  7.474.000    6.317.000    5.252.000


     Vaste Passiva
     Eigen vermogen                                              83.000       88.000      126.000
     Vaste Schulden                                           1.717.000    1.582.000    1.437.000
     Totaal Vaste Passiva                                    1.800.000    1.670.000    1.563.000

     Vlottende Passiva
     Kasgeldleningen                                                  0            0            0
     Overige Schulden                                         5.374.000    4.497.000    3.489.000
     Overlopende Passiva                                        300.000      150.000      200.000
     Totaai vlottende passiva                                5.674.000    4.647.000    3.689.000

     Totaal                                                  7.474.000    6.317.000    5.252.000




                                                                                            17
</pre>

====================================================================== Einde pagina 19 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 20 ======================================================================

<pre>6     TOELICHTING   BALANS   PER 31    DEC 2014,     2015    EN   2016




6.1      Activa

Totaal materiële vaste activa met economisch nut
                                                   2014           2015           2016
Totaal mat. vaste activa met ec. nut         €     274.000    €   117.000   €     52.000


De materiële vaste activa vertonen een dalende tendens. Het einde van de diverse
afschrijvingstermijnen wordt bereikt. Daartegenover staan de Investeringen op het
gebied van automatisering.



Kredieten
                                                2014             2015          2016
Kredieten                                    € 2.700.000      € 1.900.000   € 1.100.000

De daling van het kredietvolume uit de afgelopen jaren zet ook in 2012 en verder door.
Bovenstaande opstelling geeft de verwachte kredietportefeuille weer onder aftrek van de
voorziening voor oninbaarheid.




Vorderingen op openbare   lichamen
                                                   2014           2015          2016
Vorderingen op openbare lichamen             € 2.200.000      € 2.000.000   €   1.800.000


De vorderingen op openbare lichamen bestaan uit de deelname van GR gemeenten in de
voorziening kredietportefeuille enerzijds en de gefactureerde diensten aan GR en niet-
GR gemeenten per ultimo boekjaar anderzijds.




                                                                                        18
</pre>

====================================================================== Einde pagina 20 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 21 ======================================================================

<pre>6.2 Passiva

Eigen vermogen

                                                2014       2015       2016
Eigen vermogen per 1 januari                €     77.000 €   83.000 €   88.000
Exploitatieresultaat boekjaar               €      6.000 €    5.000 €   38.000
                                            €     83.000 €   88.000 € 126.000
Weerstandsvermogen
6% van de lasten excl. mutatie voorz.       €    429.000 €       431.000 €       431.000
Af te dragen aan GR-gemeenten               €        -      €               €
Eigen vermogen per 31 december              €     83.000 €        88.000 €       126.000


Vaste Schulden

                                                 2014            2015            2016
Achterstelde leningen GR                    €     664.000   €     544.000   €     399.000
Achterstelde leningen uittr GO              €      53.000   €      38.000   €      38.000
Leningen BNG                                €   1.000.000   €   1.000.000   €   1.000.000
Totaal vaste schulden                       €   1.717.000   €   1.582.000   €   1.437.000

De vaste schulden hebben betrekking op de door de diverse gemeenten gestorte
achtergestelde leningen en de leningen van de BNG met een looptijd langer dan een
jaar.
Aflossing op de leningen van GR-deelnemers vindt plaats indien wordt voldaan aan de
solvablliteltsels van 10% van het balanstotaal. In de jaren 2014 tot en met 2016 worden
de gecumuleerde saldi van reserves en achtergestelde leningen van GR-deelnemers
boven de 10% van het balanstotaal naar rato terugbetaald aan de deelnemers. Na de
uitbetalingen resulteren bovenstaande saldi.
Aflossing op de achtergestelde leningen van uittredende GO-leden geschiedt op basis
van daadwerkelijke afgeloste en afgeboekte bedragen op kredieten van desbetreffende
gemeenten.



Overige schulden

                                               2014            2015            2016
Overige Schulden                            € 5.374.000     € 4.497.000     € 3.489.000

De overige schulden betreffen crediteuren en verplichtingen liquide middelen cliënten en
schulden aan leveranciers.




                                                                                       19
</pre>

====================================================================== Einde pagina 21 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 22 ======================================================================

<pre>tn
tn




     7   BIJLAGE: BEGROTING 2013,                 2014    EN    2015



     Ter vergelijking is onderstaand de begroting over 2013, 2014 en 2015 weergegeven,
     welke op 27 juni 2012 door het Algemeen Bestuur van Kredietbank Limburg Is
     vastgesteld.
     Verschillen met de begroting 2014, 2015 en 2016, zoals verwoord in hoofdstuk 3 zijn
     ontstaan door recente (prijs-)ontwikkelingen en voortschrijdend inzicht.



     B E G R O T I N G 2013,   2014   EN   2015
                                                                2013              2014               2015


     Renteopbrengsten                                     €       588.000    €      551.000      G     527.000
     Rentelasten                                          €        90.000-
                                                                             €      105.000-     €     120.000-
     Rentemarge                                           C      498.000
                                                                             C     446.000       €    407.000

     Intakegesprekken kredietverlening                    e       149.000    e      149.000      €     149.000
     Schuldhulpverlening
                                                          €     3.765.000    e    3.568.000      C   3.604.000
     BBR                                                  e     1.329.000    e    1.395.000      €   1.425.000
     W S N P verklaringen                                 e       147.000
                                                                             €      148.000      €     150.000
     Bewindvoering Limburg
                                                          €       556.000    e      641.000      C     731.000
     Subsidies projecten
                                                          €        25.000    e       25.000      €      25.000
     Overige bedrijfsopbrengsten
                                                          €        69.000
                                                                             €
                                                                             c
                                                                                     70.000      €      71.000
     Deelname G R - g e m . in v o o r z . kredietport.
                                                          €        75.000            75.000      €      75.000
     Genereren aanvullende o p b r e n g s t e n
                                                          €                  €      160.000      €     110.000

     Totale     baten                                     c    6.613.000     c   6.677.000       C 6.747.000

     Salarissen                                           € 4.625.000 € 4.786.000                €   4.916.000
     Ontslaguitkeringen
                                                          € 85 34 .. 00 00 00 € 853.000          €      35.000
     Overige personeelslasten
                                                          € 2 7 0 . 0 0 0 € 2 5 54 .. 00 00 00   €      88.000
     Afschrijvingen
                                                          € 618.000 € 634.000                    €     176.000
     Huisvestingslasten
                                                          € 650.000 € 666.000                    €     650.000
     Bureau- e n administratlelasten
                                                          € 218.000 € 220.000                    €     683.000
     Beheerslasten
                                                          €                   €                  €     222.000
     Mutatie voorziening
                                                          € 75.000 € 17050..000000 -             €      75.000
     Taakstelling kostenveriaging
                                                          €           -       €                  €     100.000-

     Totale     lasten
                                                          C 6.593.000C 6.673. OOO                C 6.745.000

     Exploita        tieresultaat                         c   20.000 c           4.000           C      2.000




                                                                                                        20
</pre>

====================================================================== Einde pagina 22 =================================================================

<br><br>