<b>Bijsluiter</b>. De hyperlink naar het originele document werkt niet meer. Daarom laat Woogle de tekst zien die in dat document stond. Deze tekst kan vreemde foutieve woorden of zinnen bevatten en de opmaak kan verdwenen of veranderd zijn. Dit komt door het zwartlakken van vertrouwelijke informatie of doordat de tekst niet digitaal beschikbaar was en dus ingescand en vervolgens via OCR weer ingelezen is. Voor het originele document, neem contact op met de Woo-contactpersoon van het bestuursorgaan.<br><br>====================================================================== Pagina 1 ======================================================================

<pre>Treasurystatuut 2017
Gemeente Leudal
</pre>

====================================================================== Einde pagina 1 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 2 ======================================================================

<pre>Inhoud
1        Inleiding ......................................................................................................................................1
2        Treasurystatuut ........................................................................................................................2
I       Begrippenkader en doelstellingen.............................................................................................2
II      Deelgebieden van treasury ........................................................................................................3
        Risicobeheer ..................................................................................................................................3
        Financiering en garanties ...........................................................................................................4
        Kasbeheer......................................................................................................................................5
III     Administratieve organisatie en interne controle ....................................................................5
IV      Inwerkingtreding ..........................................................................................................................7
3        Memorie van toelichting .......................................................................................................1
Treasurystatuut Gemeente Leudal 2017
</pre>

====================================================================== Einde pagina 2 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 3 ======================================================================

<pre>1     Inleiding
Onder treasury wordt verstaan het sturen en beheersen van , het verantwoorden over en
het toezicht houden op de financiële vermogenswaarden, de financiële geldstromen, de
hieraan verbonden financiële risico’s.
In de Gemeentewet en de Wet Financiering Decentrale Overheden (Wet Fido) zijn de kaders
vastgesteld voor een verantwoorde, prudente en professionele inrichting en uitvoering van
de treasuryfunctie van decentrale overheden. Gemeente Leudal onderkent het belang van
een verantwoord en adequaat beheer van haar financiële middelen. Dit statuut maakt een
objectieve en transparante verantwoording vooraf en achteraf mogelijk.
Het wettelijk kader
De Wet Fido en de bijbehorende ministeriële regelingen geven het bindende kader voor de
uitoefening van de treasury van de gemeenten. De onderliggende regelingen zijn:
     o de regeling uitzettingen en derivaten decentrale overheden (ruddo);
     o de uitvoeringsregeling financiering decentrale overheden;
     o het besluit leningsvoorwaarden decentrale overheden;
     o de regeling ontheffing gemeentelijke kredietbanken en nazorgfondsen;
     o regeling schatkistbankieren decentrale overheden.
Op grond van artikel 212 Gemeentewet is de gemeente verplicht een financiële verordening
vast te stellen. In de financiële verordening worden de kaders van het beleid vastgelegd.
Deze kaders zijn:
     o Het treasurystatuut gemeente Leudal;
           In het treasurystatuut is de ‘beleidsmatige infrastructuur’ van de treasuryfunctie
           vastgelegd in de vorm van uitgangspunten, doelstellingen, richtlijnen en limieten.
           Het treasurystatuut maakt een objectieve en transparante verantwoording vooraf
           en achteraf mogelijk. De raad stelt het treasurystatuut vast.
     o De paragraaf financiering.
           Deze paragraaf maakt onderdeel uit van zowel de begroting als de jaarrekening.
           Hierin worden de specifieke beleidsvoornemens en de uitvoering van het beleid op
           het gebied van treasury besproken.
Randvoorwaarde treasurybeleid
Het treasurystatuut kent de kwalitatieve randvoorwaarde dat bankieren met winstoogmerk
door decentrale overheden niet is toegestaan. Het aangaan van leningen en het uitzetten
van middelen evenals het verlenen van garanties en het verstrekken van geldleningen zijn
alleen toegestaan voor de uitoefening van de publieke taak, en dus niet voor het behalen
van rendement.
Leeswijzer
In het treasurystatuut wordt allereerst het begrippenkader toegelicht en worden de
doelstellingen van de treasuryfunctie van de gemeente geformuleerd. Vervolgens worden
deze geconcretiseerd voor de verschillende deelgebieden van treasury te weten:
risicobeheer, gemeentefinanciering en kasbeheer. Tot slot komen de administratieve
organisatie en interne controle van de treasuryfunctie aan de orde. Daarbij ligt het accent
op de eenduidigheid omtrent de verdeling van de taken, bevoegdheden en
verantwoordelijkheden.
In de Memorie van Toelichting worden waar nodig de in het treasurystatuut opgenomen
artikelen toegelicht.
Treasurystatuut Gemeente Leudal 2017
                                                                                              1
</pre>

====================================================================== Einde pagina 3 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 4 ======================================================================

<pre>2     Treasurystatuut
Het college van burgemeester en wethouders van de gemeente Leudal;
Gelet op de verordening ex artikel 212 van de Gemeentewet en de Wet financiering
decentrale overheden;
Besluit:
Vast te stellen het navolgende Treasurystatuut.
I       Begrippenkader en doelstellingen
Artikel 1. Begripsbepalingen
In dit statuut wordt verstaan onder:
- Autorisatie                    Een zelfstandige, inhoudelijke afweging waarbij de overwegingen
                                 hiervan schriftelijk zijn vastgelegd;
- Derivaten                      Financiële instrumenten die hun bestaan ontlenen aan een
                                 bepaalde onderliggende waarde. De onderliggende waarden
                                 kunnen financiële producten, zoals leningen of obligaties zijn.
                                 Derivaten worden onder andere gebruikt om renterisico’s te sturen
                                 en financieringskosten te minimaliseren;
- Financiële instelling          Een instelling als bedoeld in artikel1, onder b, van de Regeling
                                 uitzettingen en derivaten decentrale overheden;
- Financiering                   Het aantrekken van benodigde financiële middelen voor een
                                 periode van minimaal één jaar. Deze middelen kunnen bestaan uit
                                 zowel eigen vermogen als vreemd vermogen;
- Geldstromenbeheer              Al die activiteiten die nodig zijn om liquiditeiten te transfereren
                                 zowel binnen de organisatie zelf als tussen de organisatie en
                                 derden (betalingsverkeer);
- Intern liquiditeitsrisico De risico’s van mogelijke wijzigingen in de liquiditeitenplanning en
                                 meerjarig investeringsplanning waardoor financiële resultaten
                                 kunnen afwijken van de verwachtingen;
- Intradaggeldlimiet             De intradaggeldlimiet geeft het maximale bedrag weer dat de
                                 gemeente per dag van de schatkistbankierenwerkrekening ten
                                 laste van de rekening-courant bij de schatkist kan opnemen;
- Kasgeldlimiet                  Een bedrag op basis van de Wet Fido ter grootte van een
                                 percentage van het totaal van de jaarbegroting van de gemeente
                                 bij aanvang van het jaar;
- Koersrisico                    Het risico dat de financiële activa van de organisatie in waarde
                                 verminderen door negatieve koersontwikkelingen;
- Kredietrisico                  De risico’s op een waardedaling van een vordering ten gevolge van
                                 het niet (tijdig) kunnen nakomen van de verplichtingen door de
                                 tegenpartij als gevolg van onmacht om geldelijke verplichtingen na
                                 te komen;
- Liquiditeitenbeheer            Het aantrekken en uitzetten van middelen voor een periode tot één
                                 jaar;
Treasurystatuut Gemeente Leudal 2017
                                                                                                     2
</pre>

====================================================================== Einde pagina 4 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 5 ======================================================================

<pre>- Liquiditeitenplanning          Een gestructureerd overzicht van de toekomstige inkomsten en
                                 uitgaven ingedeeld naar aard en tijdseenheid;
- Renterisico                    Het gevaar van ongewenste veranderingen van de (financiële)
                                 resultaten van de gemeente door rentewijzigingen;
- Renterisiconorm                Een bij de aanvang van enig jaar op basis van de Wet fido
                                 gefixeerd percentage van het totaal van de jaarbegroting van de
                                 gemeente dat bij de realisatie niet mag worden overschreden;
- Rentetypische looptijd Het tijdsinterval gedurende de looptijd van een geldlening, waarin
                                 op basis van de voorwaarden van de geldlening sprake is van een
                                 door de verstrekker van de geldlening niet beïnvloedbare,
                                 constante rentevergoeding;
- Saldobeheer                    Het beheer van de dagelijkse saldi op de rekeningen;
- Rentevisie                     Toekomstverwachting over de rente-ontwikkeling;
- Schatkistbankieren             Decentrale overheden dienen al hun overtollige middelen aan te
                                 houden in de schatkist bij het ministerie van Financiën;
- Treasuryfunctie                De treasuryfunctie omvat alle activiteiten die zich richten op het
                                 besturen en beheersen van, het verantwoorden over en het
                                 toezicht houden op de financiële vermogenswaarden, de financiële
                                 stromen, de financiële posities en de hieraan verbonden risico’s.
                                 De treasuryfunctie bestaat uit vier deelfuncties: risicobeheer,
                                 gemeentefinanciering, kasbeheer en debiteuren- en
                                 crediteurenbeheer;
- Valutarisico                   Het risico dat de wisselkoers van de vreemde valuta verandert,
                                 zodat een vordering of schuld in vreemde valuta nadelig wijzigt.
Artikel 2. Doelstellingen
De treasuryfunctie van de gemeente dient tot:
1. Het verzekeren van duurzame toegang tot –de op basis van de Wet fido beschikbare-
     financiële markten tegen acceptabele condities;
2. Het beschermen van gemeentelijke vermogens- en (rente-)resultaten tegen
     ongewenste financiële risico’s zoals renterisico’s, koersrisico’s, kredietrisico’s,
     valutarisico’s en liquiditeitsrisico’s;
3. Het minimaliseren van de interne verwerkingskosten en externe kosten bij het beheren
     van de geldstromen en financiële posities;
4. Het optimaliseren van de renteresultaten binnen de kaders van de Gemeentewet, de
     Wet fido en de limieten en richtlijnen van het treasurystatuut.
II      Deelgebieden van treasury
Risicobeheer
Artikel 3. Uitgangspunten
Met betrekking tot risicobeheer gelden de volgende uitgangspunten:
1. De gemeente mag leningen, rekeningcourantverstrekkingen of garanties uit hoofde van
     haar publieke taak uitsluitend verstrekken tegen acceptabele voorwaarden. Hierbij
     wordt vooraf advies ingewonnen over de financiële positie en de kredietwaardigheid van
     de betreffende partij;
2. De gemeente mag op grond van de Wet fido liquide middelen in de vorm van leningen
     uitzetten bij andere openbare lichamen;
Treasurystatuut Gemeente Leudal 2017
                                                                                                    3
</pre>

====================================================================== Einde pagina 5 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 6 ======================================================================

<pre>3. Het gebruik van derivaten is alleen toegestaan na instemming van de raad. Deze
     worden uitsluitend gebruikt ter beperking van financiële risico’s. Daarnaast moet de
     derivatentransactie op een verantwoorde wijze geadministreerd kunnen worden en
     uitsluitend te worden aangegaan onder begeleiding van een extern adviseur welke
     onder toezicht staat van de Autoriteit Financiële Markten.
Artikel 4. Renterisicobeheer
1. De kasgeldlimiet wordt niet overschreden overeenkomstig de Wet fido, tenzij de
     toezichthouder ontheffing heeft verleend;
2. De renterisiconorm wordt niet overschreden overeenkomstig de Wet fido, tenzij de
     toezichthouder ontheffing heeft verleend;
3. Nieuwe leningen/uitzettingen worden afgestemd op de bestaande financiële positie en
     de liquiditeitenplanning;
4. De rentetypische looptijd en het renteniveau van de betreffende lening/uitzetting wordt
     zo veel mogelijk afgestemd op de actuele rentestand en de rentevisie;
5. De rentevisie van de gemeente wordt opgesteld op basis van de rentevisie van in ieder
     geval de huisbankier.
Artikel 5. Intern liquiditeitsrisicobeheer
De gemeente Leudal beperkt haar interne liquiditeitsrisico’s door haar treasury activiteiten
te baseren op een meerjarige liquiditeitenplanning welke een looptijd van vier jaar kent.
Deze planning wordt jaarlijks geactualiseerd bij het opstellen van de meerjarenbegroting
waarbij tevens rekening wordt gehouden met het meerjarige investeringsprogramma, de
bestaande leningenportefeuille en de grondexploitaties.
Artikel 6. Valutarisicobeheer
Valutarisico’s worden uitgesloten door uitsluitend leningen aan te gaan, te garanderen of te
verstrekken in euro’s.
Financiering en garanties
Artikel 7. Financiering
Bij het aantrekken van financieringen voor een periode van één jaar en langer gelden de
volgende uitgangspunten:
1. Financieringen worden enkel aangetrokken ten behoeve van de uitoefening van de
     publieke taak;
2. Financiering met externe financieringsmiddelen wordt zoveel mogelijk beperkt door
     primair de beschikbare interne liquiditeiten te gebruiken teneinde de renterisico’s te
     minimaliseren en het renteresultaat te optimaliseren;
3. Toegestane instrumenten bij het aantrekken van financieringen zijn onderhandse
     leningen;
4. De gemeente vraagt offertes op bij minimaal 2 instellingen alvorens een financiering
     wordt aangetrokken. Deze offertes worden door de gemeente schriftelijk vastgelegd.
Artikel 8. Uitzettingen
1. Door de invoering van het verplicht schatkistbankieren moeten de overtollige liquide
     middelen boven het drempelbedrag van de gemeente Leudal in rekening-courant en of
     via deposito’s bij de schatkist worden aangehouden. Daarnaast is het mogelijk om als
     decentrale overheid elkaar onderling geld uit te lenen. Hierbij worden de richtlijnen en
     grensbedragen zoals genoemd in de Wet fido gevolgd.
2. Het drempelbedrag voor de gemeente Leudal bedraagt 0,75% van het begrotingstotaal;
3. De intradaggeldlimiet van de schatkistbankieren-werkrekening bedraagt € 2.500.000.
Treasurystatuut Gemeente Leudal 2017
                                                                                              4
</pre>

====================================================================== Einde pagina 6 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 7 ======================================================================

<pre>Artikel 9. Relatiebeheer
De gemeente beoogt het realiseren van gunstige c.q. marktconforme condities voor af te
nemen financiële diensten. Hierbij gelden de volgende uitgangspunten:
1. Bankrelaties en hun bancaire condities worden beoordeeld op marktconformiteit;
2. Bankrelaties dienen, wat betreft hun kredietwaardigheid, minimaal te voldoen aan de
     eisen die zijn gesteld in de Wet fido en de regeling uitzettingen en derivaten decentrale
     overheden (ruddo).
Artikel 10 Leningen en garanties
1. De gemeente kan uit hoofde van de publieke taak geldleningen aan derden verstrekken
      of als borg garant te staan.
2. Het college informeert in ieder geval vooraf de raad en neemt pas een besluit, nadat
      de raad in gelegenheid is gesteld zijn wensen en bedenkingen ter kennis van college te
      brengen inzake het verstrekken van leningen en garanties groter dan € 50.000,-.
3. Bij het aangaan van leningen of garanties bedingt het college zo veel mogelijk
      zekerheden.
4. De voorwaarden waaronder de gemeente een lening verstrekt aan geldnemer worden
      vastgelegd in een lening overeenkomst.
Kasbeheer
Artikel 11. Geldstromenbeheer
Met betrekking tot het minimaliseren van de kosten van het geldstromenbeheer gelden de
volgende uitgangspunten:
1. Het liquiditeitsgebruik wordt beperkt door de geldstromen op gemeenteniveau op elkaar
     en de liquiditeitenplanning af te stemmen. Hierbij wordt er tevens op toegezien dat er
     voldoende liquiditeitspositie is om te garanderen dat de verplichtingen tijdig kunnen
     worden nagekomen;
2. Het betalingsverkeer wordt zoveel mogelijk elektronisch uitgevoerd door één bank.
Artikel 12. Saldo- en liquiditeitenbeheer
Voor het saldobeheer en het liquiditeitenbeheer gelden de volgende specifieke richtlijnen:
1. De gemeente streeft naar concentratie van liquiditeiten binnen één rentecompensatie
     circuit bij de bank met de gunstigste condities;
2. Indien er een liquiditeitsbehoefte ontstaat kan de gemeente kortlopende middelen
     aantrekken. Toegestane instrumenten bij het aantrekken van kortlopende middelen zijn
     daggeld-leningen, kasgeldleningen en de kredietlimiet op de rekening courant.
III     Administratieve organisatie en interne controle
Artikel 13. Uitgangspunten administratieve organisatie en interne controle
In het kader van de treasuryfunctie gelden de volgende algemene uitgangspunten op het
gebied van administratieve organisatie en interne controle:
1. De verantwoordelijkheden en bevoegdheden van treasuryactiviteiten zijn op eenduidige
     wijze schriftelijk vastgelegd;
2. Bevoegdheden zijn via delegatie en mandaat nader schriftelijk vastgelegd in het
     mandaat – en ondermandaatbesluit;
3. Bij de uit te voeren treasuryactiviteiten is functiescheiding doorgevoerd met als
     belangrijkste voorwaarden:
     a. bij iedere transactie zijn minimaal twee functionarissen betrokken (het vier-ogen-
           principe);
     b. de uitvoering en de controle geschiedt door afzonderlijke functionarissen;
Treasurystatuut Gemeente Leudal 2017
                                                                                               5
</pre>

====================================================================== Einde pagina 7 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 8 ======================================================================

<pre>     c.    de uitvoering en de registratie in de financiële administratie geschiedt door
           afzonderlijke functionarissen;
4. Tegenpartijen wordt opdracht gegeven de bevestigingen van het afsluiten van leningen
     en uitzettingen te versturen naar de adviseur financiën zonder tussenkomst van de
     personen die bevoegd zijn tot het sluiten van de transacties;
5. Na ontvangst van de transactiebevestiging wordt de transactie gecontroleerd door het
     afdelingshoofd bedrijfsvoering.
Artikel 14. Bevoegdheden
De eindverantwoordelijkheid voor het treasurybeleid ligt primair bij het college van
burgemeester en wethouders van de gemeente Leudal. Teneinde niet onnodig te worden
belast met het dagelijkse treasurybeheer draagt het bestuur een deel van haar
bevoegdheden over aan de ambtelijke organisatie. De praktische uitvoering van het beleid
heeft dus vooral op ambtelijk niveau plaats, met als voordeel een slagvaardiger optreden.
Bij de toewijzing van bevoegdheden is zoveel mogelijk rekening gehouden met de vereiste
functiescheiding tussen besluitvorming en uitvoering. Dit is vastgelegd in het
ondermandaatbesluit.
Artikel 15. Informatievoorziening
Om de treasury activiteiten controleerbaar en beheersbaar te maken is een goed
functionerende interne en externe informatievoorziening noodzakelijk. Drie typen informatie
kunnen hierbij worden onderscheiden:
     Beleidsmatige informatie;
     Operationele informatie;
     Verantwoordingsinformatie (performance rapportages, interne controles etc.).
Naast interne informatie heeft de treasury ook externe informatie nodig zoals informatie
met betrekking tot de geld- en kapitaalmarkt en met betrekking tot met de bank afgesloten
transacties.
     Beleidsmatige informatie
Het treasurystatuut geeft de kaders weer waarbinnen de treasuryactiviteiten dienen te
worden uitgevoerd. De raad stelt daarnaast jaarlijks een treasuryparagraaf bij de begroting
vast. Hierin wordt ingegaan op de wijze waarop concreet invulling wordt gegeven aan het
treasurybeleid.
De volgende onderwerpen komen in de paragraaf bij de begroting in ieder geval aan de
orde:
   o    De kasgeldlimiet;
   o    De renterisiconorm;
   o    De financieringsbehoefte voor de komende 4 jaar;
   o    De rentevisie;
   o    De rentekosten en renteopbrengsten verbonden aan de financieringsfunctie.
     Operationele informatie
Het opstellen en hanteren van operationele informatie is de verantwoordelijkheid van het
afdelingshoofd Bedrijfsvoering.
Treasurystatuut Gemeente Leudal 2017
                                                                                           6
</pre>

====================================================================== Einde pagina 8 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 9 ======================================================================

<pre>De belangrijkste operationele informatie die ten alle tijden beschikbaar moet zijn:
   o    Actuele liquiditeitsplanning;
   o    Afgesloten transacties;
   o    Bancaire afspraken.
     Verantwoordingsinformatie
De verantwoording over het uit te voeren treasurybeleid vindt plaats binnen de reguliere
planning & control cyclus. Daarnaast wordt in de treasuryparagraaf bij de jaarrekening het
uitgevoerde beleid geëvalueerd. In de evaluatie wordt weergegeven in hoeverre de
beleidsvoornemens uit de paragraaf bij de begroting zijn uitgevoerd en wat de oorzaken
zijn van eventuele afwijkingen.
Om een goede vergelijkbaarheid mogelijk te maken dienen de indeling en de onderwerpen
van de evaluatie aan te sluiten bij de treasuryparagraaf van de begroting van het
betreffende jaar.
IV      Inwerkingtreding
Artikel 16. Inwerkingtreding
1. Dit treasurystatuut treedt in werking op 1 januari 2017;
2. Dit statuut wordt aangehaald als Treasurystatuut Gemeente Leudal 2017;
3. Het Treasurystatuut van 1 januari 2015 wordt ingetrokken.
Aldus besloten tijdens de vergadering van burgemeester en wethouders van de gemeente
Leudal van 6 december 2016.
BURGEMEESTER EN WETHOUDERS VAN LEUDAL
De secretaris                                      De burgemeester
D.J.E. Noppers                                     A.H.M. Verhoeven MPM
Treasurystatuut Gemeente Leudal 2017
                                                                                           7
</pre>

====================================================================== Einde pagina 9 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 10 ======================================================================

<pre>3    Memorie van toelichting
In dit treasurystatuut is het treasurybeleid van de gemeente op hoofdlijnen vastgelegd. Dat
gebeurt in de eerste plaats door het aangeven van de doelstellingen van de treasuryfunctie (in
artikel 2). Vervolgens geeft het bestuur in het treasurystatuut aan binnen welke richtlijnen en
limieten de doelstellingen dienen te worden gerealiseerd. Een richtlijn is een bindend voorschrift
voor een handelswijze die gevolgd moet worden en een limiet is een type richtlijn die een uiterste
grens aangeeft. Een belangrijk deel van de limieten en richtlijnen is bepaald door de Wet fido.
Middels de limieten en richtlijnen wordt het “risicoprofiel” van de gemeente bepaald, waarbinnen de
treasuryactiviteiten dienen te worden uitgevoerd.
De treasuryparagraaf bij de begroting geeft de beleidsplannen voor de treasuryfunctie voor de
komende jaren en in het bijzonder voor het eerstkomende jaar weer. Het bevat onder meer
gegevens over de algemene ontwikkelingen en de concrete beleidsplannen binnen de kaders van
het treasurystatuut. Het gaat hierbij vooral om de plannen voor risicobeheer, gemeentefinanciering
(analyse financieringspositie, leningen- en garantieportefeuille) en kasbeheer. Uit de toelichting zal
moeten blijken dat de plannen binnen de kaders van de Wet fido en het treasurystatuut blijven. De
treasuryparagraaf in het jaarverslag geeft in het bijzonder een verschillenanalyse tussen de
plannen zoals deze zijn opgenomen in de begroting en de realisatie in het verslagjaar.
Artikel 2
In artikel 2 worden de doelstellingen van de treasuryfunctie weergegeven, hieronder worden deze
afzonderlijk toegelicht.
Artikel 2 lid 1
In de eerste plaats dient ervoor gezorgd te worden dat de gemeente “duurzaam toegang heeft tot
de financiële markten tegen acceptabele condities”. Treasury dient te waarborgen dat de gemeente
duurzaam in staat is de voor haar activiteiten benodigde middelen aan te trekken op de financiële
markten (bijv. bij banken). De condities die daarbij worden bedongen dienen, in het licht van de op
het betreffende moment gebruikelijke condities, acceptabel (tenminste marktconform) te zijn.
Artikel 2 lid 2
De gemeente loopt de volgende financiële risico’s: renterisico’s, koersrisico’s, kredietrisico’s,
interne liquiditeitsrisico’s en valutarisico’s. Het is de taak van treasury dergelijke risico’s tegen
acceptabele condities te beperken. In de artikelen 4 tot en met 8 wordt aangegeven op welke wijze
dit wordt gewaarborgd.
Artikel 2 lid 3
De derde doelstelling van treasuryfunctie is het minimaliseren van de kosten bij het beheren van
de geldstromen en de financiële posities. Deze kosten bestaan o.a. uit rentekosten, provisies en
kosten van het betalingsverkeer. Het is de taak van de treasury het beheer zo efficiënt mogelijk uit
te voeren.
Artikel 2 lid 4
De gemeente streeft ernaar de renteresultaten te optimaliseren. Dit betekent dat de gemeente
geen middelen onbenut laat maar streeft naar zo laag mogelijk rentekosten zonder dat daarbij
overmatige risico’s worden gelopen. De prioriteiten van de treasuryfunctie liggen in eerste instantie
bij het beheersen en beperken van financiële risico’s; de gemeente is immers géén winstgerichte
organisatie. Binnen het acceptabele risicoprofiel zoals vastgesteld in de Wet fido en dit
treasurystatuut dient desondanks te worden gestreefd naar optimalisatie van de renteresultaten.
</pre>

====================================================================== Einde pagina 10 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 11 ======================================================================

<pre>Artikel 3 lid 1
De Wet fido stelt geen eisen aan het verstrekken van leningen en garanties uit hoofde van de
publieke taak. Wel wordt in de toelichting op de Wet fido aangegeven dat het gemeentebestuur de
publieke taak bepaalt. De ambtelijke organisatie adviseert over de financieringsvoorwaarden en de
gevolgen voor de financiële positie van de gemeente.
Artikel 3 lid 2
De Wet fido kent ook een bepaling voor onderling lenen. Dit betreft het uitzetten van overtollige
middelen bij andere decentrale overheden als alternatief voor het aanhouden van deze middelen in
de schatkist. Er mag geen sprake van een toezichtrelatie tussen betreffende decentrale overheden.
Artikel 3 lid 3
Derivaten zijn financiële instrumenten die hun bestaan ontlenen aan een bepaalde onderliggende
waarde. Derivaten kennen een breed toepassingsgebied en worden onder andere gebruikt om
renterisico’s te sturen en financieringskosten te minimaliseren. De Wet fido stelt dat derivaten
uitsluitend mogen worden gebruikt ter beperking van financiële risico’s. Gezien de (mogelijke)
complexiteit van derivaten en de beperkte kennis binnen de organisatie omtrent dergelijke
instrumenten, zal vooraf advies worden ingewonnen van een extern adviseur.
Artikel 4 lid 1
Renterisicobeheer omvat het beperken van de invloed van (externe-) rentewijzigingen op de
financiële resultaten van de gemeente.
Een belangrijk uitgangspunt van de Wet fido is het vermijden van grote fluctuaties in de
rentelasten van openbare lichamen. Teneinde een grens te stellen aan korte financiering (met een
rentetypische looptijd tot één jaar) is in de Wet fido de kasgeldlimiet opgenomen. Juist voor korte
financiering geldt dat het renterisico aanzienlijk kan zijn, aangezien fluctuaties in de rente bij korte
financiering direct een relatief grote invloed hebben op de rentelasten. De kasgeldlimiet wordt
berekend als een percentage (8,5%) van het totaal van de jaarbegroting van de gemeente bij
aanvang van het jaar (zie artikel 3 en 4 van de Wet fido en de Uitvoeringsregeling financiering
decentrale overheden).
Artikel 4 lid 2
Het doel van de renterisiconorm is het beheersen van de renterisico’s op de vaste schuld (schuld
met een rentetypische looptijd van één jaar of langer) door het aanbrengen van spreiding in de
looptijden in de leningenportefeuille. De renterisiconorm kan worden berekend door een
vastgesteld percentage (20%) te vermenigvuldigen met het totaal van de jaarbegroting van de
gemeente bij aanvang van het jaar (zie artikel 3 en 4 van de Wet fido en de Uitvoeringsregeling
financiering decentrale overheden).
Artikel 4 lid 3
Afstemming op de liquiditeitenplanning beoogt middelen slechts te lenen dan wel uit te zetten
gedurende de periode dat zij daadwerkelijk nodig respectievelijk beschikbaar zijn.
Artikel 4 lid 4
Een rentevisie is een toekomstverwachting over de renteontwikkeling op basis waarvan een
financierings- en beleggingsbeleid wordt gevoerd. Afhankelijk van de (interne- of externe)
ontwikkelingen zal de gemeente haar rentevisie actualiseren. De rentevisie kan daarbij gebaseerd
worden op de rentevisie van enkele gezaghebbende financiële instellingen, zoals de huisbankier.
Afstemming van het beleid op de rentevisie betekent bijvoorbeeld het uitstellen van uitzettingen
met een lange looptijd indien men een rentestijging verwacht
</pre>

====================================================================== Einde pagina 11 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 12 ======================================================================

<pre>Artikel 5
Interne liquiditeitsrisico’s doen zich bijvoorbeeld voor wanneer de gemeente middelen voor een
bepaalde periode heeft uitgezet en gedurende de looptijd van de uitzetting blijkt dat de middelen
(onverwacht) nodig zijn voor het doen van een investering. Dit kan tot gevolg hebben dat de
gemeente tijdelijk een lening moet aantrekken (wanneer de uitzettingen vast staan in bijvoorbeeld
een deposito). Dit kan negatieve gevolgen hebben voor de financiële resultaten. Ter beperking van
dit risico baseert de gemeente haar financiële transacties op een liquiditeitenplanning waarin de
toekomstige inkomsten en uitgaven van de gehele organisatie zijn gepland.
In de praktijk is het opstellen van een betrouwbare en nauwkeurige liquiditeitenplanning niet
eenvoudig. Dit heeft te maken met de inherente onzekerheden die verbonden zijn aan de
activiteiten van de gemeente en de hieraan verbonden mogelijke financiële gevolgen. Het is
daarom van groot belang dat de financiële administratie juist, tijdig en volledig wordt geïnformeerd
door de overige organisatieonderdelen over de financiële gevolgen van hun activiteiten.
Artikel 7 lid 1
Het aantrekken van middelen met als doel deze met winstoogmerk te beleggen is door artikel 2 lid
2 van de Wet fido (zie ook memorie van toelichting op de Wet fido) nadrukkelijk niet toegestaan.
Artikel 7 lid 2
Teneinde de renteresultaten te optimaliseren worden zoveel mogelijk de intern beschikbare
liquiditeiten gebruikt.
Artikel 7 lid 3
Onderhandse geldleningen zijn leningen waarbij de voorwaarden van de lening in onderling overleg
met de geld gevende partij kunnen worden vastgesteld.
Artikel 7 lid 4
Deze richtlijn beoogt de marktconformiteit van financieringen te waarborgen, voor bijv. te betalen
rentepercentages, provisies, (boete-) clausules bij vervroegde aflossing etc. Middels het opvragen
van meerdere offertes wordt bereikt dat de gemeente een objectief beeld heeft van de op dat
moment gebruikelijke tarieven en voorwaarden op de financiële markten. Op basis daarvan kan
een afgewogen keuze worden gemaakt.
Artikel 8 lid 1
Schatkistbankieren houdt in dat dagelijks aan het einde van de dag de liquide middelen bij een
overschot worden afgeroomd en bij een tekort worden aangevuld van uit de schatkist. Hiervoor
heeft de gemeente een nieuwe werkrekening schatkistbankieren moeten openen bij de Bank van
Nederlandse Gemeenten.
Indien de gemeente dat wenst kan een deel van de overtollige middelen op de rekening courant bij
de schatkist voor langere tijd worden vastgezet in een of meer deposito’s.
Bij voortijdige beëindiging van een deposito wordt de actuele marktwaarde van het deposito
uitgekeerd.
Schatkistbankieren kent ook een bepaling over onderling lenen. Dit betreft het uitlenen van
overtollige middelen tussen decentrale overheden als alternatief voor het aanhouden van middelen
in de schatkistkist. Het gaat daarbij expliciet over leningen die verstrekt worden in het kader van
de publieke taak en indien tussen de desbetreffende decentrale overheden geen sprake is van een
toezichtrelatie.
</pre>

====================================================================== Einde pagina 12 =================================================================

<br><br>====================================================================== Pagina 13 ======================================================================

<pre>Artikel 8 lid 2
De gemeente mag een bepaald bedrag aan middelen buiten de schatkist van het Rijk aanhouden.
Gerekend over een heel kwartaal mag het op dag basis buiten ‘s Rijks schatkist aangehouden
bedrag gemiddeld niet hoger zijn dan het drempelbedrag. Dit drempelbedrag wordt bepaald op
basis van 0.75% van het begrotingstotaal van de gemeente Leudal.
Artikel 8 lid 3
De intradaggeldlimiet is het maximum bedrag dat gedurende de dag rood mag worden gestaan op
de werkrekening schatkistbankieren.
Artikel 9
Op het gebied van relatiebeheer beoogt de treasury het realiseren van zo gunstig mogelijke
condities voor de door haar af te nemen diensten.
Artikel 11 lid 1
Geldstromenbeheer omvat met name het zorgdragen voor een efficiënt betalingsverkeer.
Geldstromen kunnen bijvoorbeeld op elkaar worden afgestemd door een betalingsdatum af te
stemmen op verwachte ontvangsten. Hiermee wordt voorkomen dat de gemeente tijdelijk middelen
aan moet trekken (cq. middelen aan haar uitzettingenportefeuille moet onttrekken) teneinde de
betreffende betaling (tijdelijk) te financieren.
Artikel 11 lid 2
Het elektronisch laten uitvoeren van het betalingsverkeer bank heeft als voordeel dat de kosten
kunnen worden geminimaliseerd.
Artikel 12 lid 1
Het saldo en liquiditeitenbeheer betreft het beheer van de dagelijkse saldi op de rekeningen -
courant van de gemeente . Teneinde de noodzaak tot het doen van interne overboekingen te
beperken, worden verschillende rekeningen die de gemeente bij een bank aanhoudt, opgenomen in
een rentecompensatie circuit. Dit is een systeem waarbij de (valutaire) debet en creditsaldi van alle
rekeningen van een organisatie worden samengevoegd tot één gecombineerd saldo, waarover de
rente wordt berekend.
Artikel 12 lid 2
In dit lid worden limitatief de mogelijke korte termijn financieringsinstrumenten benoemd.
Kasgeldleningen zijn niet verhandelbare leningen voor een vast bedrag en een vaste periode
(maximaal 2 jaar) en tegen een vooraf overeengekomen rentepercentage. Kredietfaciliteit op de
rekening courant betreft de mogelijkheid debet (“rood”) te staan op de rekening courant tegen
vooraf overeengekomen condities.
Artikel 13
Bij de treasuryfunctie zijn meerdere personen en organen betrokken. Met het oog op de omvang en
de aard van de transacties en de hiermee samenhangende risico’s, zijn in dit artikel een aantal
specifieke uitgangspunten opgenomen teneinde een eenduidige functiescheiding aan te brengen
tussen beleidsbepaling en de uitvoering en tussen de administratie en controle op financiële
transacties.
Artikel 15
Dit artikel geeft weer op welke wijze de informatievoorziening wordt gewaarborgd. Het verstrekken
van juiste, tijdige, volledige en relevante verantwoordingsinformatie moet gerekend worden tot de
belangrijkste succesfactoren voor het kunnen beheersen van de financiële en interne risico’s van de
gemeente .
</pre>

====================================================================== Einde pagina 13 =================================================================

<br><br>